Было разработано два основных метода поджига. Первый – при помощи штормовых спичек, горевших около 60 секунд после поджига. Пара таких спичек прикручивалась к противоположным сторонам бутылки обычной изолентой. Именно эта версия поджига была разработана и успешно оттестирована командой Eero Kuittinen к весне 1939 года. Около 80% бутылок с зажигательной смесью, произведенных финской промышленностью во время советско-финской войны 1939–1940 годов использовало этот метод поджига.
Второй способ – длинная хрупкая стеклянная ампула наполненная самовоспламеняющейся смесью, на основе серной кислоты или белого фосфора, вставлялась внутрь бутылки с зажигательной смесью. При разбивании бутылки происходило разрушение ампулы что вызывало самовозгорание.

Ухудшение отношений с СССР в течение всего 1939 года заставило финскую армию активизировать поиски эффективного противотанкового оружия ближнего боя, необходимого для нейтрализации перевеса советской армии в танках. К началу войны опытные партии уже производились на пяти небольших заводах. Первая партия в 40000 бутылок ушла на фронт уже через несколько дней после начала войны. Всего за 3 месяца войны было выпущено 542,194 бутылки.
Само название «Коктейль Молотова» произошло от имени советского министра иностранных дел В. М. Молотова. Существует несколько версий о времени появлении этого названия:
Согласно финской, термин появился во время советско-финской войны. В разгар войны Хельсинки подвергался постоянным бомбардировкам советской авиации. Между тем Молотов в одном из выступлений заявил что Советский Союз осуществляет не бомбардировку, а доставляет продовольствие голодающим финнам. Финны немедленно стали называть авиационные бомбы «корзиной для пикника Молотова». Со своей стороны финская армия стала называть бутылки с зажигательной смесью «коктейлем для Молотова».
Согласно версии СССР, название было дано бутылкам с самовоспламеняющейся жидкостью «КС» или «БГС». 7 июля 1941 года Государственным Комитетом Обороны было издано постановление «О противотанковых зажигательных гранатах (бутылках)», которое обязало Наркомпищепром организовать с 10 июля 1941 года снаряжение литровых стеклянных бутылок огнесмесью по определенной рецептуре, за подписью Молотова.